【Questrade股票交易平台系列】之指数化投资

这是【Questrade股票交易平台系列】的第二篇文章，小编在写完第一篇之后因为春暖花开外出旅行和懒（←主要原因），竟然拖了两个月才写出这第二篇，抱歉抱歉。
第一篇转送门：【Questrade股票交易平台系列】之简明上手指南

在这篇【指数化投资】里，小编将以自己投资的经历来讲一个从“无脑投资”到“更无脑投资”的Index Investment过程。

第一次接触投资产品-Tangerine Mutual Fund

小编第一次接触投资产品是2015年，当时只是抱着玩玩看的心态以及TFSA额度空着不用有些浪费的想法，在略微做了一些功课之后选了Tangerine Mutual Fund作为小鹅试水第一步。

Tangerine基金有以下五种（小编入坑时还没有Dividend这一项）：

1. Balanced Income（70%债券/30%股票）
2. Balanced（60/40）
3. Balanced Growth (50/50)
4. Dividend（100% Dividend Equity，其中加拿大占一半，美国和International各占25%）
5. Equity Growth（100%股票，加拿大，美国和international各占1/3）

当初选择Tangerine的基金作为试水对象是因为操作简单（无脑）以及相对较低的MER管理费。Tangerine基金的管理费是1.07%，比主要大行的各类基金投资的管理费都要低一半左右。在小额投资的阶段，假设投资额是1万加币，一年在管理费上损失掉100加币小编觉得也是可以接受的。

Mutual Fund的缺点：

• 管理费较高（其实Tangerine的已经很良心了，其他基金一般在2%+）
• 买进卖出不灵活，不能实时交易而且卖出的资金需要几天才能回到账户
• 选择少，债券和股票的投资比例只能选Fund本身的设定。

更具体的Tangerine基金介绍可以在Tangerine官网看到（点击进入官网），开户Tangerine可以使用本站的推荐。

转战TD e-Series

随着小编投资额慢慢变大，以及野心的膨胀，开始觉得1.07%的管理费还是太高以及上述的几个缺点有些不能接受。在沉浸于Canadian Couch Potato以及Canadian Portfolio Manager的博客一段时间之后，小编比较谨慎的选择了TD e-Series而不是直接接触股票和ETF（其实现在想想这一步迈的有点太小，差点崴着脚）。

TD e-Series很类似Tangerine Mutual Fund，但管理费更低（0.41%~0.47%）主要有这五种Fund：

1. Conservative（70/30）
2. Cautious（55/45）
3. Balanced（40/60）
4. Assertive（25/75）
5. Aggressive（100股票）

小编在TD的坑里只待了大概两三个月，所以在这里就不再详述了。

Questrade ETF以及股票

相较于基金，ETF在买进卖出上更加的灵活，随买随卖，资金也是实时到账的，类似于一个基金和股票的复合体。

ETF和股票的选择范围就比基金要庞大太多了，小编主要介绍下自己投过以及仍然能持有的几支，这也是小编做过功课之后效仿各路大佬的套路做出的选择，目前觉得是比较适合有较大量现金短时间内（3年+）用不到，不满足Saving Account账户利息又没有很多时间去管理纯股票投资的人。

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曾经持有过的ETF:

• BMO Aggregate Bond Index（ZAG）
• Vanguard FTSE Canada All Cap Index（VCN）
• iShares Core MSCI All Country World ex Canada Index（XAW，这其实是合并了ITOT，IEFA以及IEMG的一个ETF“套餐”，需要更多个性化的可以分别投资这三个）

小编曾经持有这三个ETF主要是为了更低的MER管理费以及更好的个性化投资，不用再局限于基金的固定比例。按需求搭配着三个ETF，最终的MER管理费大概是0.1%~0.17%，相当于十万加币投资每年损失150加币在管理费上。

当然管理费低也是有原因的，就是需要投资者定期做平衡，也就是要卖掉一部分涨的多的以及买进一部分涨的少的或者跌了的，以保持理想的投资比例，稳定能接受的风险程度。平衡一般是每季度或者每年做一次，毕竟买次买卖都要有佣金和时间成本的损失。

目前持有的ETF：

小编目前只持有一支ETF，是一支Asset Allocation ETF，基本可以理解为综合了之前小编持有过的各类债券以及股票范围，ETF本身自动平衡（按需每季度一次）是一个“更无脑投资”的选项。

• iShares Core Growth ETF（XGRO，20/80，MER 0.21%）

这支AA ETF集合了以下几支单独的ETF

Image from CPM

类似XGRO的ETF还有BMO（ZGRO）和Vanguard（VGRO）的几支，*GRO都是20/80的投资比例，小编总结了其他比例的AA ETF在这里：

• 80/20：VCIP
• 60/40：VCNS
• 40/60：VBAL，XBAL，ZBAL
• 100%股票：VEQT

可以看出，Vanguard家的选项很丰富，其他两家分别只有两支。各个ETF的详情可以直接谷歌搜索代码，基本上第一个结果就是各家的官网或yahoo finance介绍。

这里提到的AA ETF的管理费基本一致，其中Vanguard家的最高0.25%，iShares 0.21%以及最低的BMO 0.20%。各个ETF即使投资大比例相同，但在小类上也会有细微的差别，比如XGRO比VGRO多了5%左右的美股，其他小类相应减少。

股票方面小编只是投资了一些“信仰”股票，目前还在试水阶段，AAPL，AMZN等等。

结尾

到这里可能有网友发现小编一直没有提到任何一个Mutual Fund或者ETF的往年收益情况。写这一篇时，正是中美贸易战刚刚打响（因为没有时光机，所以并不知道后续发展）的时候，小编现在不想鼓励任何人贸然进入投资领域，所以只是分享下自己开始投资之后的历程，以及对各类Index Investment的利弊分析。想要深入讨论详情以及收益的网友可以加四哈微信进“省钱讨论群”。